En nærmere titt på hvordan en av de største svindlerne verden noen gang har sett klarte å unndra myndighetene og ikke trekke oppmerksomhet fra investorene sine, samtidig som han tapte mer enn anslagsvis 50 milliarder dollar.
Han var uten tvil en av de største svindlerne i verden – og ødela livene til tusenvis av mennesker – mens han sto bak det største Ponzi-opplegget noensinne i USA. Hans forbrytelser ble kalt 'ekstraordinært ond' av dommeren som dømte ham , og en 'fantastisk svindel som ser ut til å være av episke proporsjoner' av Securities and Exchange Commission (SEC).
Hvordan ødela Bernie Madoff den økonomiske formuen til så mange, og hvordan ble forbrytelsene hans uoppdaget så lenge - til slutt bare avslørt av Madoff selv? Dette er spørsmål mange fortsatt prøver å ta tak i den dag i dag.
Den tidligere Nasdaq-formannen ble arrestert og siktet for verdipapirsvindel for litt over 14 år siden. Den da 70-åringen drev en investeringsrådgivningsvirksomhet – som var atskilt fra Bernard L. Madoff Investment Securities, en verdipapirmeglerforhandler – ifølge justisdepartementet.
RELATERT: Bernie Madoff, beryktet Ponzi Scheme Architect, dør i fengsel ved 82 år
john mark byers og damien echols
' Vi påstår et massivt bedrageri – både når det gjelder omfang og varighet, sa Linda Chatman Thomsen, direktør for SECs avdeling for håndhevelse, i en pressemelding fra U.S. Securities and Exchange Commission 11. desember 2008.
Madoff fortalte sine senioransatte — inkludert sønnene Mark og Andrew, som varslet myndighetene — at rådgivningsvirksomheten hans var en svindel, at han var «ferdig», hadde «absolutt ingenting», at «det hele bare er en stor løgn» og til og med det det var «i utgangspunktet et gigantisk Ponzi-opplegg», ifølge SEC.
Madoff innrømmet at han i årevis hadde betalt avkastning til visse investorer av hovedstolen mottatt fra andre, forskjellige investorer - og estimerte tapene fra denne svindelen var minst 50 milliarder dollar, sa SEC. I følge regulatoriske registreringer hadde Madoff-firmaet mer enn 17 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning fra begynnelsen av 2008, men 'det ser ut til at praktisk talt alle eiendeler i rådgivningsvirksomheten mangler,' sa SEC.
new orleans 9. avdeling før katrina
Da kunder flyttet for å trekke investeringene sine ved starten av finanskrisen i 2008, falt Ponzi-ordningen sammen da ordningen krevde nye investeringer for å holde seg flytende.
En mann fortalte NPR SEC klarte rett og slett ikke å regne ut, og advarslene hans til Madoff ble stort sett ignorert av verdipapirtilsynsmyndighetene.
Harry Markopolos er en finansanalytiker som ble etterforsker som skrev om sitt korstog for å ta ned Madoff i sin bok fra 2011, 'Ingen ville lytte: En ekte finansiell thriller.' Markopolos forklarte i boken sin at han innså at Madoff drev en Ponzi-ordning, nesten et tiår før den ble avdekket, mens han jobbet som opsjonshandler i et finansfirma i Boston som mistet kunder til Madoff, ifølge NPR.
'Det er vanskelig å konkurrere med en Ponzi-svindler, fordi alt han trenger å gjøre er å skrive inn prestasjonene sine på datamaskinen,' sa Markopolos til NPR. 'Han trenger ikke å styre avkastningen i henhold til markedet, mens jeg måtte.'
ben novack jr åsted bilder
Markopolos og teamet hans analyserte offentlig tilgjengelig informasjon om Madoffs nettverk av «feeder-fond» fra offshore-selskaper, rapporterte NPR. Teamet lot som de ønsket å investere i disse fondene.
'Hans strategi som avbildet ville ha problemer med å slå en null avkastning, og ytelseskartet hans gikk opp på en 45-graders linje - den linjen eksisterer ikke i finans, den eksisterer bare i geometriklasser,' sa Markpolos til NPR.
Madoff lurte ikke bare investorene sine, men også den ledende regjeringsregulatoren som var ansvarlig for å beskytte investorer.
' De kjøpte seg inn i historien. De kjøpte inn hans patina av respektabilitet at han var en market maker - en av de største på gaten,' sa Markopolos til NPR. 'De trodde han var en Wall Street-titan, og de hadde ingen grunn til å tvile på ham. Men de kunne ikke den matematikken som jeg gjorde.'
'Troverdig informasjon, ved flere anledninger, ble brakt til byrået, men ble ikke på noe tidspunkt henvist til formell etterforskning,' fortalte Christopher Cox, styreleder i SEC, CNN i desember 2008, noe som førte til en intern undersøkelse av hvordan Madoffs handlinger gikk ukontrollert i minst et tiår.
hvor lenge satt Central Park 5 i fengsel
Etter alt å dømme virket finansmannen legitim. Madoff hevdet kjendiskunder fra A-listen, var styreleder for Nasdaq-børsen i tre år og satt til og med i SECs rådgivende komiteer – alt mens han brukte falske kontoutskrifter til kunder for å drive Ponzi-ordningen hans.
'Det gikk aldri inn i SECs sinn at det var et Ponzi-opplegg,' sa Madoff i et fengselsintervju med SEC-inspektøren, rapportert av Formue . Madoff påsto at byråets undersøkere 'aldri ba' om grunnleggende dokumenter for å bekrefte virksomheten hans.
En rapport fra 2009 fra generalinspektøren beskrev hvordan SEC-undersøkelser av Madoff ble feilstyrt, og beskrev tvister blant inspeksjonsansatte om funnene, mangel på kommunikasjon mellom SEC-tjenestemenn i forskjellige byer og gjentatte unnlatelser av å handle på legitime klager fra utenfor byrået, rapporterte Fortune . En intern gjennomgang av Financial Industry Regulatory Authority, verdipapirindustriens regulator, fant også et sammenbrudd i å ikke finne ut Madoffs svindel.
SEC gjorde regelendringer fra og med 2009 for å prøve å forhindre at dette svindelnivået noen gang skjer igjen. Dette inkluderte endringer i hvordan byrået utfører inspeksjoner av investeringsrådgivere og meglerfirmaer, samt skritt for å gi bedre beskyttelse av kundenes eiendeler mot tyveri og misbruk, rapporterte Fortune. Byrået startet også et nytt elektronisk system for å ta imot tips og klager for bedre å kunne avdekke svindel.
48 år gamle Carolyn Jones
SEC disiplinerte åtte av sine ansatte over deres håndtering av Madoff-saken, men sparket ingen Washington Post rapportert i november 2011.
Bare forrige måned kunngjorde bobestyreren for avviklingen av Madoffs investeringsselskap den 14 th distribusjon til ofre for hans Ponzi-ordning, noe som brakte det totale beløpet som ble gjenopprettet til mer enn 14 milliarder dollar. Forvalteren signaliserte at det ville være flere gjenopprettinger i 2023, ifølge ABC Nyheter .
Madoff døde av naturlige årsaker i april 2021, mens han ble innlosjert ved Federal Medical Center i Butner, North Carolina, i en alder av 82, ifølge iogeneration.com . Han sonet 150 års fengsel.
Selv i døden fortsetter Madoff å ruve stor over finansbransjen. FTX-grunnlegger Sam Bankman-Fried ble arrestert og siktet for føderale forbrytelser i desember på grunn av sin kryptovalutautveksling, Yahoo rapporterte - den siste i rekken av hvitsnippledere som er anklaget for dårlig pengestyring og forretningspraksis - og sammenligner med Madoff.
Fox Business seniorkorrespondent Charlie Gasparino diskuterte likhetene på nettverket i desember, noe som tyder på at Bankman-Fried begikk svindelen fordi han var fanget i andres grådighet.
'Det er virkelig tyveri, det er ikke så mye annerledes enn Bernie Madoff. Han minner meg om Bernie Madoff på en merkelig måte, sa Gasparino på Fox News. '[De] har alle denne merkelige frigjøringen fra virkeligheten. Jeg mener Madoff, da jeg intervjuet ham, satt han i fengsel på den tiden, 'Du vet jeg ble på en måte tvunget til det, klientene mine krevde det', og denne fyren gjør det samme. Det er denne frigjøringen, og for å være en sosiopat og rive folk av, trenger du ikke å ha noen følelse, det må være noe i hjernen din som holder deg fokusert på forbrytelsen og på ugjerningen. Og du ser det i Madoff ... og du ser det i denne fyren.'
For å lære mer om denne saken og andre lignende den, se «American Greed», tirsdager kl. 22.00. ET på CNBC.
