Myndighetene sa at California-entreprenøren Gina Champion-Cain brakte inn mer enn 350 millioner dollar i et massivt Ponzi-opplegg sentrert rundt brennevinslisenssøkere.
Fra utsiden så Gina Champion-Cain ut til å være en vellykket San Diego-gründer og eiendomsutvikler med en gruppe blomstrende restauranter og butikker.
Men bildet var bare en luftspeiling.
I virkeligheten sier myndighetene at Champion-Cain finansierte hennes overdådige livsstil og virksomheter ved å bruke penger hun hadde stjålet i et massivt Ponzi-opplegg på til sammen mer enn 350 millioner dollar – noe som ga henne utmerkelsen som hjernen til den største kvinnelige Ponzi-ordningen i USA historie, ifølge den siste episoden av CNBCs 'American Greed,' sendes tirsdag.
Da Champion-Cain ankom San Diego fra Michigan på slutten av 1980-tallet, hadde hun drømmer om å bli en suksessfull eiendomsutvikler og dannet sitt eget selskap, American National Investments.
RELATERT: Mystisk død til mor funnet naken, brent i en ravine styrte selvmord, sier tjenestemenn
'Jeg tror hennes ambisjon var å bli berømt,' sa Neil Senturia, forfatter av en bok om skandalen med tittelen 'I Did It.' 'Jeg tror du må forstå at hvis du velger eiendomsutvikling, er det ganske høyprofilert og de skriver artikler om deg, og hvis du har rett, tjener du mye penger.'
Champion-Cain ble raskt et fast inventar i San Diegos sentrum og politiske scene, og dukket opp i podcaster, TV-intervjuer og regjeringsmøter.
'Hun var veldig flink til å veve seg inn i stoffet i sentrum,' husket eiendomssjef Howard Greenberg.
Men Champion-Cain var kanskje ikke like vellykket som bildet hun fremstilte.
'Jeg lærte litt etter litt at mange av de typene prosjekter hun hevdet å ha vært utvikleren av, hun ikke var, så høye luksusleiligheter at hun hevdet å være en egenkapitalpartner i ... det var hun ikke,' Lori Weisberg, en forretningsreporter ved The San Diego Tribune fortalte 'American Greed.' 'På mange måter lurte hun folk til å tro at hun hadde gjort mye mer enn hun hadde gjort, og hun var mesterlig til å promotere seg selv.'
48 år gamle Carolyn Jones
Da lavkonjunkturen inntraff i 2008, fant Champion-Cain seg selv i å prøve å skifte fra kommersiell utvikling til andre satsinger.
Det var da Drew Galvin, tidligere assisterende amerikansk advokat, sier at Champion-Cain følte seg «desperat» etter å kunne forsørge seg selv og familien sin og utviklet et massivt Ponzi-opplegg bygget på en løgn.
Ordningen var sentrert rundt skjenkebevillingssøkere. Vanligvis, når en bar- eller restauranteier overfører en brennevinslisens fra en tidligere eier, må de betale hele kostnaden for brennevinslisensen til en sperret konto inntil Californias Department of Alcohol Beverage Control (ABC) enten godkjenner eller avviser overføringen.
«Det kan bli veldig dyrt. Avhenger av området, avhenger av type bevilling, men det kan være alt fra titusenvis av dollar, og det bare sitter der til ABC godkjenner eller avslår søknaden din om overføring av en skjenkebevilling,' sa advokat Mark Cramer, som representerer investorer som senere saksøkte Champion-Cain.
Champion-Cain bestemte seg for å lage et program som tilsynelatende ville hjelpe disse restauranteierne ved å låne dem pengene fra et sett med investorer, som ville sette pengene inn på deponeringskontoen. I bytte, når ABC veide inn søknaden, sa Champion-Cain at eieren ikke bare ville returnere pengene, men også betale renter på lånet.
For investorer virket det som en mulighet med liten risiko – siden de trodde pengene ble trygt oppbevart på en sperret konto drevet av et etablert tittelselskap – men det de ikke visste var at bar- og restauranteiere i henhold til statlige forskrifter kan utsette finansieringen av deponeringskontoen sin og vil derfor aldri trenge å låne penger fra investorer.
I stedet sier myndighetene at Champion-Cain brukte penger hun fikk fra nye investorer til å betale tilbake eldre investorer, samtidig som hun underslagte sine egne midler for å støtte virksomheten hennes og livsstilen hennes, U.S.A. Attorney's Office sa i 2021 .
'Hele greia er en fantasi,' sa Cramer til 'American Greed.' 'Det ser ut til at dette fra dag én ble klekket ut som et bedrageri.'
Over syv år fra og med 2012 sa myndighetene at Champion-Cain hentet inn nesten mer enn 350 millioner dollar fra investorer. Mens hun betalte tilbake noen av investorene med penger hun tok fra andre, sa Galvin at investorene hennes totalt tapte mer enn 180 millioner dollar.
I mellomtiden brukte Champion-Cain pengene til å finansiere sin egen franchise med surfe- og strandbutikker og stall av restauranter over hele San Diego.
For å holde ordningen i gang, fabrikkerte hun dokumenter og forfalsket papirer, sa myndighetene.
Hun hadde senere vitnet i en avklaring om at planen hennes hadde vært å offentliggjøre selskapet hennes for å tjene nok penger til å betale tilbake investorene hun skyldte - men hun ville aldri få sjansen.
Champion-Cain ble arrestert i 2020 og soner for tiden en 15-års dom etter å ha erkjent straffskyld for verdipapirsvindel, hindring for rettferdighet og konspirasjon.
For å lære mer om den oppsiktsvekkende historien, følg med 'Amerikansk grådighet,' tirsdag kl 22.00. ET/PT på CNBC.
Alle innlegg om Siste nytt
